home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 102990 / 10291010.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  3.1 KB  |  71 lines
  1.                                                                                 NATION, Page 40The Generation Gap
  2.  
  3.  
  4.     Whatever budget agreement finally emerges from Congress and
  5. the White House, it can be counted on to continue the rapid
  6. growth in spending for Social Security and other programs for
  7. those 65 and older. Which means that it is almost certain to
  8. widen the gap between what the government spends on the elderly
  9. and what it spends on children.
  10.  
  11.     Nearly half of all nonmilitary federal spending is devoted
  12. to people 65 and over. That in itself is hardly objectionable.
  13. For many years, the elderly had the nation's highest rate of
  14. poverty, a situation no caring society should tolerate. But
  15. since 1983 they have had the lowest, thanks largely to federal
  16. largesse. The problem is that spending on the elderly has
  17. become indiscriminate. Unlike most programs targeted at the
  18. young, which are open only to the poor, virtually none of the
  19. spending on the old is similarly means-tested. It goes equally
  20. to millionaires and to the poorest widow. Yet while only 5%
  21. of the elderly have incomes below the official poverty level
  22. of $5,947 for a single person and $7,501 for a couple, 1 child
  23. in 5 lives in poverty. Even some senior citizens' groups have
  24. started paying lip service to the need to trim spending on
  25. affluent older people to free up funds for nutrition, schooling
  26. and health care for impoverished kids. One obvious way:
  27. subjecting Social Security and Medicare to means-testing so
  28. that benefits would be pegged to a recipient's ability to pay
  29. for the services independently. Another option is to fully tax
  30. Social Security benefits for those earning more than a certain
  31. amount (say $40,000). This would protect the poor while curbing
  32. government handouts to those who hardly need them.
  33.  
  34.     Such suggestions, however, go unheard in the storm of
  35. protest that erupts whenever anyone even raises these ideas.
  36. Politicians would sooner face Iraqi tanks than irate seniors,
  37. whose favorite form of low-impact aerobics is pulling the lever
  38. in voting booths. Nearly 61% of Americans 65 and over voted in
  39. 1986, compared with about 22% of those between the ages of 18
  40. and 24. Meanwhile, the American Association of Retired Persons,
  41. with 31 million members and a 1988 budget of $236 million, is
  42. among the most powerful lobbies on Capitol Hill. Alongside it
  43. is the even more militant National Committee to Preserve Social
  44. Security and Medicare. Last year the 5 million-member
  45. organization led the successful fight to repeal the surtax that
  46. Congress had imposed on the Social Security benefits of
  47. wealthier recipients to finance catastrophic health insurance
  48. for all older people.
  49.  
  50.     Few in Congress have forgotten the moment during the surtax
  51. fight when a crowd of Chicago retirees mobbed the car of Dan
  52. Rostenkowski, chairman of the House Ways and Means Committee.
  53. To avoid being mobbed in the same way on Election Day, Congress
  54. has declined to inflict much pain on its older constituents.
  55. As for children -- they don't vote.
  56.  
  57.  
  58. By Richard Lacayo. Reported by Dan Goodgame/Washington.
  59.  
  60.  
  61.  
  62.  
  63.  
  64.  
  65.  
  66.  
  67.  
  68.  
  69.  
  70.  
  71.